Archive for 2008年11月12日


1. 断点:

  所谓断点就是程序被中断的地方,这个词对于解密者来说是再熟悉不过了。那么什么又是中断呢?中断就是由于有特殊事件(中断事件)发生,计算机暂停当前的任务(即程序),转而去执行另外的任务(中断服务程序),然后再返回原先的任务继续执行。打个比方:你正在上班,突然有同学打电话告诉你他从外地坐火车过来,要你去火车站接他。然后你就向老板临时请假,赶往火车站去接同学,接着将他安顿好,随后你又返回公司继续上班,这就是一个中断过程。我们解密的过程就是等到程序去获取我们输入的注册码并准备和正确的注册码相比较的时候将它中断下来,然后我们通过分析程序,找到正确的注册码。所以我们需要为被解密的程序设置断点,在适当的时候切入程序内部,追踪到程序的注册码,从而达到crack的目的。

2. 领空:

  这是个非常重要的概念,但是也初学者是常常不明白的地方。我们在各种各样的破解文章里都能看到领空这个词,如果你搞不清楚到底程序的领空在哪里,那么你就不可能进入破解的大门。或许你也曾破解过某些软件,但那只是瞎猫碰到死老鼠而已(以前我就是这样的^_^,现在说起来都不好意思喔!)。所谓程序的领空,说白了就是程序自己的地方,也就是我们要破解的程序自己程序码所处的位置。也许你马上会问:我是在程序运行的时候设置的断点,为什么中断后不是在程序自己的空间呢?因为每个程序的编写都没有固定的模式,所以我们要在想要切入程序的时候中断程序,就必须不依赖具体的程序设置断点,也就是我们设置的断点应该是每个程序都会用到的东西。在DOS时代,基本上所有的程序都是工作在中断程序之上的,即几乎所有的DOS程序都会去调用各种中断来完成任务。但是到了WINDOWS时代,程序没有权力直接调用中断,WINDOWS系统提供了一个系统功能调用平台(API),就向DOS程序以中断程序为基础一样,WINDOWS程序以API为基础来实现和系统打交道,从而各种功能,所以WINDWOS下的软件破解其断点设置是以API函数为基础的,即当程序调用某个API函数时中断其正常运行,然后进行解密。例如在SOFTICE中设置下面的断点:bpx GetDlgItemText(获取对话框文本),当我们要破解的程序要读取输入的数据而调用GetDlgItemText时,立即被SOFTICE拦截到,从而被破解的程序停留在GetDlgItemText的程序区,而GetDlgItemText是处于WINDWOS自己管理的系统区域,如果我们擅自改掉这部分的程序代码,那就大祸临头了^_^!所以我们要从系统区域返回到被破解程序自己的地方(即程序的领空),才能对程序进行破解,至于怎样看程序的领空请看前面的SOFTICE图解。试想一下:对于每个程序都会调用的程序段,我们可能从那里找到什么有用的东西吗?(怎么样去加密是程序自己决定的,而不是调用系统功能实现的!)

3. API:

  即Application Programming Interface的简写,中文叫应用程序编程接口,是一个系统定义函数的大集合,它提供了访问操作系统特征的方法。 API包含了几百个应用程序调用的函数,这些函数执行所有必须的与操作系统相关的操作,如内存分配、向屏幕输出和创建窗口等,用户的程序通过调用API接口同WINDOWS打交道,无论什么样的应用程序,其底层最终都是通过调用各种API函数来实现各种功能的。通常API有两中基本形式:Win16和Win32。 Win16是原来的、API的16位版本,用于Windows 3.1;Win32是现在的、API的32位版本,用于Windows 95/98/NT/ME/2000。Win32包括了Win16,是Win16的超集,大多数函数的名字、用法都是相同的。16位的API函数和32位的API函数的区别在于最后的一个字母,例如我们设置这样的断点:bpx GetDlgItemText、bpx GetDlgItemTextA和bpx GetDlgItemTextW,其中 GetDlgItemText是16位API函数,GetDlgItemTextA和GetDlgItemTextW是32位API函数,而GetDlgItemTextA表示函数使用单字节,GetDlgItemTextW表示函数使用双字节。现在我们破解中常用到的是Win32单字节API函数,就是和GetDlgItemTextA类似的函数,其它的两种(Win16 API和Win32双字节API函数)则比较少见。 Win32 API函数包含在动态链接库(Dynamic Link Libraries,简称DLLs)中,即包含在kernel32.dll、user32.dll、gdi32.dll和comctl32.dll中,这就是为什么我们要在softice中用exp=C:windowssystemkernel32.dll等命令行将这些动态链接库导入softice中的原因。因为不这样做的话,我们就无法拦截到系统Win32 API函数调用了。

4. 关于程序中注册码的存在方式:

  破解过程中我们都会去找程序中将输入的注册码和正确的注册码相比较的地方,然后通过对程序的跟踪、分析找到正确的注册码。但是正确的注册码通常在程序中以两种形态存在:显式的和隐式的,对于显式存在的注册码,我们可以直接在程序所处的内存中看到它,例如你可以直接在SOFTICE的数据窗口中看到类似"297500523"这样存在的注册码(这里是随意写的),对于注册码显式存在的软件破解起来比较容易;但是有些软件的程序中并不会直接将我们输入的注册码和正确的注册码进行比较,比如有可能将注册码换算成整数、或是将注册码拆开,然后将每一位注册码分开在不同的地方逐一进行比较,或者是将我们输入的注册码进行某种变换,再用某个特殊的程序进行验证等等。总之,应用程序会采取各种不同的复杂运算方式来回避直接的注册码比较,对于这类程序,我们通常要下功夫去仔细跟踪、分析每个程序功能,找到加密算法,然后才能破解它,当然这需要一定的8086汇编编程功底和很大的耐心与精力。

5. 关于软件的破解方式:

  本人将破解方式分为两大类,即完全破解和暴力破解。所谓完全破解主要是针对那些需要输入注册码或密码等软件来说的,如果我们能通过对程序的跟踪找到正确的注册码,通过软件本身的注册功能正常注册了软件,这样的破解称之为完全破解;但如果有些软件本身没有提供注册功能,只是提供试用(DEMO),或是注册不能通过软件本身进行(例如需要获取另外一个专用的注册程序,通过INTERNET的注册等等),或者是软件本身的加密技术比较复杂,软件破解者的能力、精力、时间有限,不能直接得到正确的注册码,此时我们需要去修改软件本身的程序码。

6. 关于破解教程中程序代码地址问题:

  破解教程中都会放上一部分程序代码以帮助讲解程序的分析方法,例如下面的一段程序代码:
……
0167:00408033 PUSH 00
0167:00408035 PUSH EBX
0167:00408036 CALL [USER32!EndDialog]
0167:0040803C JMP 0040812C
      ……
   在这里程序中的代码地址如0167:00408033,其代码段的值(即0167)有可能根据不同的电脑会有区别,不一定一模一样,但偏移值应该是固定的(即00408033不变),所以如果看到破解文章里的程序代码的地址值和自己的电脑里不一样,不要以为搞错地方了,只要你的程序代码正确就不会有问题。

    今天,中国高层推出规模达4万亿人民币投资计划来扩大内需与应对中国经济下滑。虽然,本人前一阵是呼吁应尽快推出6万亿 — 8万亿人币救市计划。尽管目的都是一致的,但不同的投入方向,必然是不同的结果或结局。今天中国高层的救市方向,是大力向中低收入家庭与农业补助扶持和大力扩大国内公共基础建设。大力向中低收入家庭与农业补助扶持是经济成长的重要手段。而今天大力扩大国内公共基础建设的战略,说明“股市不救市”论的人在今天中国的长期垄断地位,也说明中国正在向1990年的日本人一样的政策出台的后果,是中国经济面临一场结构性崩盘的局面的根源。

    1990年日本股市崩盘后,日本经济学界大力鼓吹扩大国内基础建设,日本政府推出巨量投资扩大日本国内道路与桥梁建设。同时,在1990年日本人应美国人要求,禁止日本银行购买日本上市公司股份,禁示日本上市公司之间交叉持股等。并且,美国与英国迅速推出国际体系清算新标准《巴塞尔协议》,规定全球交易体系中的银行自有资金比率必须达到8%,而当时美国与英国银行的比率是在6%,日本银行是在3% — 4%。可见美国与英国银行为完成《巴塞尔协议》的标准是并不太困难。而对日本银行来说,尤其是在日本股市崩盘环境下,日本银行与日本制造业的任务与负担是非常沉重。而这时日本政府推出的巨量救市资金,却听从美国人建议是主要投入国内道路与桥梁基础建设。这种政府承包市场基础建设的行为,必然是高消耗,低效率的结果。所以日本银行与日本制造业只是表面获得短暂回升,而结果是再次迅速恶化。最终,反而导致日本政府债务骤增,政府支出大量挤占私人资本生存空间,企业效率、银行效率、政府效率反而是加剧恶化。日本经济是在日本政府巨额扩建国内道路与桥梁和外部的国际清算新标准中,走上了至今20年的衰退之路。

    本人2007年6、7月份提出的是2008年中国经济增长重挫、出口重挫与中国股市跌到2000点。请大家注意,今天中国经济政策产生的问题,全部是翻版1989年日本经济错误。1989年美国经济与今天一样是陷入严重衰退。而日本中央银行、日本经济界与日本媒体一致谈论是反通货膨胀。在1987年 — 1989年,日本中央银行在美国经济陷入严重衰退的大背景下,强力紧缩日本国内货币基数。日本股市在1990年一年内跌幅高达60%。而同样在2007年6、7月份中国中央银行、中国经济界与中国媒体在美国次级债加速恶化的大背景中一致高谈的也是反通货膨胀。所以,2008年中国股市的崩盘是一个常识问题与人为灾难重演。我们的经济政策在重演日本1989年日本股票崩盘前夜的经济政策。而同样日本经济在1990年遭重挫与美国经济陷入衰退背景下,日本政府是推出巨量扩大国内道路与桥梁建设,使大量政府支出挤占私人资本空间,最终日本经济是20年大衰退。而今天1990年后的日本经济政策,又翻版到2008年的中国经济政策上。所以本人是下定义,二年内中国将走上日本大衰退之路的道理是不是常识。

    “不救中国股市论”的人的政策,无非是扩大政府支出的结果。在2000年中国“中国股市是赌场”的言论的垄断力,让中国股市陷入五年熊市。结果政府支出扩大,大量房产商、大量私人煤炭主、大量低效率水泥厂、大量低效率钢铁厂、大量低端制造商成了中国经济增长主力。中国今天严重陷入高能耗、高污染与今天全球经济的生态与知识型模式严重形成对比。今天“不救中国股市论”者无非是让政府在水泥、铝、钢铁在中国大地上再多多堆集起来。而我们的外部环境是,奥巴马与欧洲全力推进世界新能源框架。如果我们把这些大量水泥与钢铁工程在中国大地上全面开工时,全球粮食随着奥巴马先生与欧洲的政策出现飞涨。而随着美元巨额赤字下,美元出现再重大贬值,石油与黄金及全球重要商品未来又会再出现飞涨。未来我们这些中国大地上刚开工的水泥与钢铁工程,成本是会大量上升,中国政府债务必定出现不可挽救增长。那么到时我们所面对的问题将和1991年 — 1993年的日本人一样艰难。

    现在,你只要曾经生活在1989年 — 1991年这段日本,你会发现1989年 — 1991年美国人提出日本人不能让日本银行购买日本上市公司,日本上市公司之间不准交叉持股,是美国人主演日本股市不救市言论与行动。而今天中国股市同样像1990年日本股市崩盘后,美国人并没有提出中国不救市的言论。但中国大量能控制我们高层与媒体的经济学家们是大力呼吁“中国股市不救市论”。那么这群呼吁“中国股市不救市论”的经济学家们,知不知未来全球粮食、黄金、石油与美元怎么走?当我们中国大力刚扩建国内道路与桥梁后,如果美元再发生重大贬值,那无疑是整个大跃进的再版。所以,今天问题是“中国股市不救市论”的经济学家们的知识水平是不是应该先上一堂1989年 — 1991年的日本经济发展史的一课后,再谈,否则无知是会再毁了一代人和一个经济体的。

    中国今天应该尽快推出巨量救市行动。但是必须是建立3万亿人民币中国股市托盘基金,建立几万亿人民币中国重要企业购买基金,建立政府支出成本大力削减向中低收入家庭与中小企业转移和补贴,建立大农业构建,建立企业合并与融资扶持体系,建立新能源与太空能源战略。这些建立的重要手段的提供是政府大力削减成本,大力向大市场与小政府转型。建立以社会福利与企业效率,政府小市场与环境优先的模式转变。所以请问大家今天的西方主要工业化国家的救市规模也是巨量,那这些西方主要工业化国家为什么不大力推进国内基础道路与桥梁建设呢?因为只有效率的提高,才是唯一挽救的方法。你就是把北京环线建到唐山,把上海高架建到金茂头上,北京与上海还是塞车。只有政府的小市场、资本市场的大市场、社会福利的完善、社会环境的优先,才会出现市场效率,才会让北京与上海塞车好转。1989年 — 1991年日本经济活生生的教训,而我们今天却当重要正确方向。

    中央银行家们是一群制造大萧条产物的群体。今天99%的经济研究版本,包括伯南克先生的大作,都对上世纪30年代暴发的世界性大萧条中的全球各国央行的错误提出了猛烈的批评。伯南克先生在其大作中,也非常自信地表达了,以现在的全球经济理论是足以应对上世纪30年代的全球性大萧条。很有趣的问题是,以研究30年代大萧条而在美联储与学术界获得重要地位的伯南克先生,在其上任美联储主席二年后,今天世界同样暴发了一场全球系统性的大萧条冲击。在这场冲击面前,全球体系是那么脆弱,包括全球中央银行家们同样是那么震惊与不解。在伯南克上台不久,道指13000点地带本人在《股灾先生——伯南克与短暂的大萧条》一文中写得是——伯南克这个股灾先生会把全球引入一场他最痴迷的世界性大萧条。

    严肃的伯南克先生,在其上任美联储主席后,表现出了高度大转向的风格。从对美国次级债认为可控,到高度关注,再到非常严重。这一系列的大转向行为,也让世界随着伯南克先生的神经而跳动。今天全球陷入了大萧条的重要原因,就是伯南克先生在2007年9月份强力下调美国利率,而引发的全球经济的整体减速后的失重结果。如果上调利率就可以紧缩货币,下调利率就可以释放货币,那菜场卖菜的老太太也可以去当中央银行行长了。所以,2007年9月份伯南克先生的强力下调美国利率的结果是,全球基础货币供应是在大幅紧缩。这里打一个比喻,如果2006年格林斯潘先生离开美联储主席后,我们请美国卖菜的老太太当选美联储主席,我们再请欧洲的卖菜的老太太当选欧洲央行行长,我们再请亚洲的卖菜老太太当选亚洲地区中央银行行长。如果这群卖菜的老太太们2006年上台后一致不采取行动。那么以她们的做法,2006年 — 2007年这二年间的全球基础货币的释放量是远大于我们今天的全球中央银行家的工作结果。如果我们不请卖菜的老太太们与今天所有的中央银行家们,让全球经济自我自由发展,可能出现的问题的最坏结果与今天会有什么区别?今天全球经济发生的现状,已经是全球系统性崩盘,所以我们全球有了中央银行家控制,全球是系统性崩盘。系统性崩盘是最坏的结果了。就好比,一个人生病了请医生开药后,这个人吃了药就死了。所以不请医生看这个人可能是不死或死。请卖菜的老太太看这个人是不死。请医生看这个人是必死。所以全球的中央银行家们的群体在2008年的产物与1930年的产物没有什么区别。

    首先,我们在区分一个问题时,必须先区分出这个问题的质是什么?过去二年我们看到了整个新兴市场,越南、印度、东盟、俄罗斯、中国、巴西、阿根廷股市升幅都在500% — 700%,全球大量私人资本流入大量新兴市场,所以,过去二年美国资本市场是其它各国中央银行,尤其是中国央行是大量进入美国资本市场,而私人资本是大量撤离美国资本市场进入新兴市场。这样,造成美国资本市场资金净流入量急骤下滑。美国资本市场是一个高度杠杆化的金融体系,1美元可以在美国变出10美元的作用,而在新兴市场的功率1美元则降低为3美元的作用。也就是在全球范围内美国资本市场能量在大幅下降,而亚洲地区市场资本能量又无法替代美国资本市场能量下降。而且,有一点是非常重要,这是今天全球大部分经济学家与中央银行都没有注意到的问题。由于亚洲地区整体劳动生产率较低,所以大量私人资本涌进亚洲大量新兴国家时,亚洲新兴国家包括中国央行,无法忍受急剧上升的通货膨胀,而全部采取了反通货膨胀的紧缩政策。也就是去年美国经济开始减速,亚洲大量新兴市场包括中国央行也在去年宏观紧缩让经济减速。而欧洲中央银行在去年也是采取的反通货膨胀政策紧缩政策。所以,非常清楚地是去年美国经济出现问题,全球一个重要引擎开始降温,理论上应该是亚洲与欧洲这二个重要引擎开始大力升温。但实际亚洲与欧洲中央银行是大力让引擎降温。所以全球三大引擎在去年的方向是一致向减速降温发展。全球经济必然同步会出现整体下滑后的整体崩盘。在上世纪60年代是美国经济是强劲增长,而德国与日本开始逐步复苏。而到了上世纪70年代与80年代,美国经济是严重下滑,而德国与日本经济是强劲增长,成为世界经济火车头。再到上世纪90年代,日本与德国经济是严重衰退,而美国经济是全球经济火车头。所以,二战后一直到网络泡沫崩盘这段时间,全球经济整体协调的非常不错。今天正是由于全球经济整体协调的严重问题,经济体之间为了各自的出发点,让我们遭遇了一场百年不遇的全球经济崩盘。而伯南克先生2007年9月份的大幅降低美国利率的行为,更进一步促使中国央行与欧洲央行在2007年9月份以后紧缩货币行动的执行,导致了全球基础货币供应的总体紧缩。所以,伯南克先生与全球中央银行家们今天是不比全球卖菜的老太太们做的出色。

    2008年人类历史上一场巨大的退步的结局,他标志着在伯南克时代全球是无序与急剧变化的时代,经济、政治与文明是互相分工协作的。这场全球演变的最终结果是以军事独裁还是全球保守主义再次抬头,还是民族对立上升,不论什么结果,民主与军事对垒已经形成。

     一个黑人当上了美国的总统先生。一个文明时代财富既智慧的伟大验证。作为一个民主党人奥巴马先生将领导美国社会进入一个什么样的时代?一场巨大的财富再博奕的问题将由一位黑人总统先生亲手制订。今天,美国巨大的政府债务、贸易赤字、个人破产的上升,个人储蓄的恶化,能源与环境问题的严峻,全球性新国际金融秩序的建立、中东地区的新平衡的建立以及新兴崛起国家意识形态的挑战包括美国国内的各阶层的利益的平衡点等等,都将是奥巴马先生的主要工作任务。

     首先,以史为鉴,美国市场已经形成了这么一个笑话,就是共和党人把经济搞砸了,民主党人上来挽救,而后大家又需要共和党人来花钱减税。这反应出,美国民主党人是倾向一种“积极的财政保守主义”为核心的政济学政策以及务实的全球贸易与政治需要。纵观共和党人的小布什先生的政策,重要失败的地方就是其花费了太多资源与精力在与穆斯林世界的价值观上建立了太强味道的冷战思维。在中东地区以及阿富汗地区的大量军队的投入,不仅消耗美国本土大量财力,而且还使美国军队的建立方向更向一个世界警察局而不是一个世界战略预备军团运行。本来,在经济成长中一个重要的要素或衡量一个政策正确成长性的标准,就是有效增加公共支出,如教育、培训、妇女和幼儿保健、社区银行与农业小型银行、以及青年与老年社团等方向的重要政府责任与义务。而小布什先生的过多精力上是,中东地区与阿富汗地区的一种太强味道的价值观长期冷战思维。显而易见,这种是极大地消耗了美国国内的公共支出力量,包括把今天的美国军队建立在需要大量巷战军队,狙击手与防雷部队而不是地区性战役上的建立。所以,奥巴马先生的政策面与技术面在这方面有许多政策的空间,尽快建立与穆斯林世界的一个新平衡点的价值观,尽快把消耗在中东地区与阿富汗地区的资源转移到美国本土公共支出上,尽快建立中东地区的新秩序将是奥巴马先生的第一重要战略。

     第二步美国战略应该是奥巴马先生极力想推进的美国新能源战略,如果美国新能源战略成为美国未来的主要宏观战略,那说明今天全球的政治格局的框架将重新构建。欧洲与拉美地区包括日本将成为美国今后的重要战略伙伴。而中东地区、俄罗斯以及以色列将在美国的战略中将严重降级。而对未来的中国政策,奥巴马先生可能会倾向更强硬地贸易政策与更强硬地意识形态政策。今天的新能源就是把玉米、大豆变成能源的科技。美国现在控制了全球1/3粮食出口量。并且美国国内现在还有大量优质农田在长期休耕。今天,大力减少全球温室气体排放量的先头部队是欧洲。奥巴马先生的观点无疑是欧洲的重要同盟军。欧洲经济早在1992年就开始大力向生态经济转型。所以在生态经济的技术方面今天欧洲是非常领先。而美国在全球粮食方面的垄断性与欧洲在环保能源开发的领导地位。实际是已经确保了美国与欧洲在未来全球向大力控制温室气体排放的转型模式中的财富分配食物链高端的模式。而未来这场财富食物链高端的控制权的已经建立,应该是形成本人上面所提到的世界格局的新框架。有因有果,有利有本。

     接下来奥巴马的政策应该和所有的民主党人的总统一样,是强硬的贸易政策与强硬的意识形态政策执行者。同样是民主党人的克林顿先生一上台,就在1993年开始对当时的日本提出了强硬的贸易方面要求。同时,要求日本扩大国内政府支出,扩大日本国内公共基础建设。结果,日本在许多地区大力建设道路和桥梁。有一个日本偏僻的小农村,当地的日本农民一直搞不懂为什么在他们一直不怎么用的小河上建了四座桥。结果,日本的政府赤字是大量增加,今天,日本的政府债务是所有西方发达国家中最高的,占日本经济规模170%。上世纪90年代美国民主党人的第一目标是日本这个对美国最大债权国与最大贸易赢余国。克林顿时代是日本经济破产的时代。而上世纪90年代日本经济破产的重要因素是日本银行业与日本保险业在美国资产上的大量投资,因为美元暴跌而产生的严重亏损。当时日本最高亏本达2/3,只剩下1/3资本。也就是今天中国的官方储蓄近二万亿美元按照日本当时的标准,我们可能出现只剩下值7000亿美元的情况。而民主党人克林顿上台的重要政策就是美元再次强力贬值。今天的奥巴马先生会不会学习克林顿先生这个非常成功运作过的战略与战术呢?

     在2001年本人上书中国高层与写文章,呼吁中国今后的高速增长的外汇储备,决不能以美元为主,而应以黄金、石油、粮食、土地、水、森林等等资源为主,否则中国以美元为主今后就是巨大债权亏损与经济破产。这不是本人多么高明,请大家注意,在1990年日本经济危机出现后,日本一个人写了一本书叫《金融战败》,当时这本书在中国推销时,这个日本人在这本书中是这样写的,大意是——中国以后的官方外汇储备,千万不要犯日本央行的错误,应为这种太低能的错误,却是1990年日本经济崩溃的主要原因。今天美国的民主党人奥巴马上台了,他的政策也非常明确,大力发展新能源,大力建立美国新秩序的领导力,大力恢复美国的国内公共支出,大力重建与穆斯林世界的新价值观。还有,克林顿时代是日本经济破产的时代,这只是美国战略的延续。在里根总统上台时,里根推行强大美国与强势美元政策,让当时日本把国内大量储蓄购买美国国债,而1985年美国里根先生让世界签订了美元大幅贬值的协议《广场协议》。而到克林顿时代,克林顿让美元进一步大幅贬值,日本经济终于在这种美元贬值中重挫。日本国内大量资本包括前苏联地区崩溃后的大量资本流入美国市场。在克林顿时代的美苏冷战的消失,以及日本经济的自我崩溃为克林顿的《积极的财政保守主义》提供了重要发挥的土壤。今后的中东地区的新秩序、新能源政策以及中国官方储备巨额亏损的最终演变,将同样为今天的民主党人奥巴马先生提供重要的发挥土壤。一场有意义与不同凡想的时代将在同克林顿先生一样优雅的民主党人奥巴马先生手中开拓。这是民意还是民主还是智慧的再现。不知道的人只能说是上帝的安排。

  美国金融体系真正产生问题的原因,就是这一批市场参与者,尤其是美国的投资银行等,只看钱而不讲信托责任。

    外表温文尔雅、睿智精明,血液里却充满了激情与冲动。昨日,著名经济学家郎咸平在“华山论剑·全球金融危机与中国资本市场高峰论坛”上再次上演自己的特立独行,“应对经济危机,斩断‘工商链条’刻不容缓。” “这次金融海啸因信托崩溃导致”

    “你们认为这次金融风暴或金融海啸的原因是什么?”郎咸平这样开始了演讲。“在我回答原因之前,我想先问各位,你们认为资本主义的本质是什么?”“所谓市场化、自由竞争,这些都不是,资本主义的‘灵魂’叫做信托责任,只有在信托责任的基础上,搞市场化等等,才可以创造价值。这次金融海啸的真正原因,是违反了资本主义的‘灵魂’所造成的,而不是缺乏监管。”

    郎咸平回顾了美国金融市场衍生品的发展,美国的银行借出1万美元后,会拿着1万美元的债券,把债券卖给像雷曼兄弟这样的投资银行,而这些公司买到债券后又会做成10张的债券,每张是1000美元。紧跟着,保险公司就进来了,像美国最大的保险公司AIG,AIG就给这10张债券提供担保,保证会支付。这10张保单还可以再卖给美国金融市场,明明是1万的债券,等到保险公司参与后,又创造出了10张新的金融工具叫做保单。

    这个链条在很久很久前的美国运行时非常良好,基本上没有什么问题。而美国金融体系真正产生问题的原因,就是这一批市场参与者,尤其是美国的投资银行等,变得贪婪了,贪婪到什么地步呢?只看钱而不讲信托责任。

    郎咸平说,这就是美国金融体系的“三聚氰胺事件”!“三聚氰胺事件发生的时候,你发现你立刻丧失了信心。美国民众就对资本主义丧失了信心,金融机构因为民众的信心丧失逐渐崩溃。” “讨论该不该救市是浪费老百姓的时间”

    “今天已经不能靠‘市场化’来解决问题。在这里我要提出一个新思维,那就是市场化的理念应该被‘工商链条’这四个字所取代。”郎咸平提出了解决问题的建议。

    郎咸平认为,中国从10年前开始就进入了“工商链条”新时代,欧美各国早就进入了“工商链条”新时代。当次贷危机发生,很多金融机构倒闭时,美国政府的做法是拿钱帮这些金融机构建立防火墙,斩断“工商链条”。“AIG承担了美国3亿人口的保险,如果美国不救它,它宣布倒闭是什么下场呢?保险出现问题,使民众立刻丧失信心,丧失信心就是第二张骨牌;第三张骨牌就是不敢消费了,存钱养老,就会冲击第四张骨牌,那就是不敢买东西了,再就是裁员,这样就会形成恶性循环,就会造成类似于1929年美国经济大崩溃的事件。”“很多学者讨论政府应该不应该救市,我觉得不用讨论了,不用浪费老百姓的时间。 ”郎咸平表示,“现在应该强化政府的功能,而不是弱化政府的功能。” “欧美国有化如果失败就没有下一招了”

    “我还用三聚氰胺做例子,你知不知道你最近为什么敢喝奶茶了?因为政府出面做检验,告诉大家这几种奶粉是行的,那几种奶粉是不行的,用政府的信用满足老百姓对奶品行业的信用缺失。”郎咸平话题一转说,现在世界各国救市就是搞国有化,利用政府的信用做担保。

    从英国开始,政府出面告诉银行,大胆地把钱借给企业做融资,借给银行做短期拆借,如果这些人不还,政府替他们还,由此经济开始活跃了。这就是为什么欧美各国股市10月份出现了三次大涨。防火墙虽然设立了,可还是会漏水,因为设立的太匆忙了,老百姓的信心还是受到打击。通过这个事件后老百姓害怕了,害怕的结果是逐渐丧失信心。现在有调研指出,美国40%多的人认为自己会失业。

    至于欧美经济什么时候会复苏,郎咸平用了一个很形象的说法,“病去如抽丝,慢慢才会好。预计欧美经济要逐渐走向萧条,慢慢才会恢复。”

    如果国有化这一招失败了怎么办?对此,郎咸平悲观异常,“国有化是最后一招了!如果欧美目前所进行的国有化失败的话,我清楚的告诉你们,没有下一招了!” “制造企业炒楼炒股造成楼市股市泡沫”

    郎咸平随后又谈到大家最为关注的A股市场。“由于可能受即将到来的国际金融危机的冲击,中国的问题也比较严重。”郎咸平说,去年楼市、股市的泡沫,并不是所谓的流动性过剩、老百姓太富裕了,其本质意义就是制造业的回光返照。就“工商链条”而言,楼市、股市泡沫是第二张骨牌,制造业开始衰退则是第一张骨牌。

    制造业衰退的原因很多,比如说,汇率、成本上升以及宏观调控等,而关键的问题是,我们没有给予制造业足够的帮助,我们没有建立防火墙,我们没有斩断“工商链条”。很多制造企业家面临困难的时候,把应该投资在制造业的钱不投资了,拿出来炒楼、炒股,打倒第二张骨牌,造成楼市和股市的泡沫。

    随后是第三张骨牌继续倒下,股市吸引了大量的有钱人到了股市,而民营制造业衰退的结果是必然拉低楼市和股市,从而形成这两个市场的泡沫崩盘现象,套牢大部分股民。而进入股市的,都是比较有闲钱的人,当你把他们的财富席卷一空的时候,他们就不能消费了,不能消费是什么结果呢?那就是纯内销的企业都受到了影响,打倒了第四张骨牌。

    郎咸平得出如此结论:“应对经济危机,斩断‘工商链条’刻不容缓。” “全球金融危机和我国实体经济紧密挂钩” “我国是一个消费严重不足的国家,也是一个产能过剩极其严重的国家。我们只消费了35%,但我们总产量是70%,剩下的一半,我们给它一个非常美丽的名词,就是出口创汇,我们赚取了大量的外汇。”郎咸平如此描述我们的经济模式,“不要因此而欣喜,这个35%是过剩的产能,要靠别人买你的产品才可以把它消化掉。”

    随后,郎咸平谈起令人胆战心惊的假设:“第一,欧盟的防火墙如果出现漏水怎么办,他们的进口减少了,就直接影响到我们35%的出口。如果他们的防火墙爆裂是什么结果?我不敢想。”“第二个假设是什么?美国出现次贷危机,美国人就不敢负债消费。而美国家庭负债消费高达95%,超过部分大概占 GDP的7%,我换算了一下大概0.7万亿美元,我们出口大概是1万亿美元。如果美国人从此以后量入为出怎么办呢?我们的过剩产能又该如何消耗呢?”

    郎咸平由此得出结论:“全球金融危机透过我们35%的过剩产能,和我们的实体经济紧密的挂钩在一起。”

    他表示,希望欧美各国成功的设立防火墙,千万不要漏水,希望欧美人继续之前的负债消费观念,“这只是我的一厢情愿,也相信这是在座各位的一厢情愿。如果不是我们所想的,我不知道结果。”